http://www.hfsf.gr/files/hfsf_annual_report_2013_el.pdf
Συστημικές Τράπεζες: Ανακεφαλαιοποίηση και άλλα θέματα
Κατά τον Μάιο και Ιούνιο του 2013 οι τέσσερις συστημικές τράπεζες ολοκλήρωσαν τις αυξήσεις των μετοχικών τους
κεφαλαίων (εφεξής ΑΜΚ). Το ποσό που κατέβαλε για τις ΑΜΚ ήταν χαμηλότερο από εκείνο που ορίστηκε από την ΤτΕ,
λόγω της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα στις ΑΜΚ.
Η ονομαστική αξία των ομολόγων ΕΤΧΣ που καταβλήθηκαν
ανήλθαν στο ποσό των € 24.998,1εκ., ενώ η εύλογη αξία τους ανήλθε στο ποσό των € 25.522,2εκ. Η εύλογη αξία των
ομολόγων ΕΤΧΣ υπολογίσθηκε από ανεξάρτητους εκτιμητές σύμφωνα με την παρ. 4 του άρθρου 9 του Κ.Ν. 2190/1920.
Alpha Bank Α.Ε.
H Alpha Bank Α.Ε. (εφεξής «Alpha») πέτυχε το στόχο του 10% της ιδιωτικής συμμετοχής στην αύξηση του μετοχικού της
κεφαλαίου με δικαιώματα προτίμησης συγκεντρώνοντας € 457,1εκ. και συγκέντρωσε επιπλέον 2% ή € 92,9εκ. με
ιδιωτική τοποθέτηση σε θεσμικούς και λοιπούς ειδικούς επενδυτές. Κατόπιν της προαναφερθείσας κάλυψης με
μετρητά ποσού € 550εκ. και δεδομένων των συνολικών κεφαλαιακών της αναγκών ποσού € 4.571εκ. η τράπεζα
χρειαζόταν να αντλήσει € 4.021εκ. από το Ταμείο. Δεδομένων των ομολόγων ΕΤΧΣ που είχαν δοθεί στην Alpha
ονομαστικής αξίας € 2.942εκ. ως προκαταβολή για την αύξηση κεφαλαίου της, το Ταμείο προέβη στην εισφορά
πρόσθετων ομολόγων ΕΤΧΣ ονομαστικής αξίας € 1.018,5εκ. Επομένως η συνολική ονομαστική αξία ομολόγων ΕΤΧΣ
που καταβλήθηκε στην Alpha ανήλθε στο ποσό των € 3.960,5εκ. και η εύλογη αξία τους ήταν € 4.021εκ. Κατόπιν της
μεταβίβασης 9.138.636.364 κοινών ονομαστικών μετοχών με περιορισμένα δικαιώματα ψήφου στο Ταμείο, η
συμμετοχή του στην Alpha ανήλθε σε 83,70%. Σημειώνεται ότι βάσει του αριθμού των ιδιωτών επενδυτών που
συμμετείχαν στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και οι οποίοι είχαν δικαίωμα απόκτησης τίτλων παραστατικού
δικαιώματος κτήσης μετοχών (εφεξής «δικαιώματα»), ο αριθμός των μετοχών ανά δικαίωμα που εκδόθηκε ανήλθε σε
7,4087, ήτοι 1.233.503.482 δικαιώματα εξεδόθησαν. Η πρώτη εξάσκηση των δικαιωμάτων της Alpha
πραγματοποιήθηκε την 10/12/2013. Τα εξασκηθέντα δικαιώματα ανήλθαν σε 28.800.631 τα οποία αντιστοιχούσαν σε
213.368.583 μετοχές και οι οποίες μεταβιβάσθηκαν από το Ταμείο στους επενδυτές, οι οποίοι κατέβαλαν το ποσό των
€ 95,8εκ. στο Ταμείο, μειώνοντας το ποσοστό συμμετοχής του Ταμείου σε 81,71%.
Η Alpha στις 01/02/2013 ολοκλήρωσε την εξαγορά της Εμπορικής Τράπεζας Α.Ε. (εφεξής «Εμπορική») και την
28/06/2013 ολοκλήρωσε τη νομική συγχώνευση με την Εμπορική.
Τράπεζα Πειραιώς A.E.
Την 06/02/2013, η Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. (εφεξής «Πειραιώς») ανακοίνωσε ότι είναι σε αποκλειστικές
διαπραγματεύσεις με την Millennium BCP (εφεξής «BCP»), για την εξαγορά της θυγατρικής της στην Ελλάδα,
Millennium Bank of Greece S.A. (εφεξής «MBG»). Στις 19/04/2013 το Ταμείο έδωσε τη συναίνεση του για την εξαγορά
της MBG. Στις 19/6/2014 η Πειραιώς ανακοίνωσε την ολοκλήρωση της εξαγοράς της MBG κατόπιν λήψης όλων των
απαραίτητων εγκρίσεων από τους εποπτικούς φορείς. Πριν την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η μητρική της MBG, BCP,
ενίσχυσε κεφαλαιακά την MBG με το ποσό των € 413εκ. ενώ επένδυσε επίσης το ποσό των € 400εκ. στην αύξηση του
7
μετοχικού κεφαλαίου της Πειραιώς τον Ιούνιο του 2013. Η MBG συγχωνεύθηκε με την Πειραιώς τον Δεκέμβριο του
2013.
Κατόπιν απόφασης του Eurogroup την 16/03/2013, η ΤτΕ κάλεσε τις Ελληνικές τράπεζες για εκδήλωση ενδιαφέροντος
για την απόκτηση των δραστηριοτήτων των Κυπριακών τραπεζών στην Ελλάδα. Κατόπιν της σχετικής εκδήλωσης
ενδιαφέροντος, στις 22/03/2013 το Ταμείο έδωσε τη συναίνεση του για την εξαγορά των δραστηριοτήτων των
Κυπριακών τραπεζών στην Ελλάδα από την Πειραιώς. Στις 26/03/2013 η Πειραιώς υπέγραψε συμφωνία για την
εξαγορά όλων των καταθέσεων, δανείων και υποκαταστημάτων στην Ελλάδα της Τράπεζας Κύπρου (εφεξής
«Κύπρου»), της Cyprus Popular Bank (εφεξής «CPB») και της Ελληνικής Τράπεζας (εφεξής «Ελληνική»). Σύμφωνα με
την από 26/04/2013 απόφαση της ΤτΕ το Ταμείο κατέβαλε την 18/6/2013 στην Πειραιώς το πρόσθετο ποσό των
κεφαλαιακών απαιτήσεων που αντιστοιχούν στα στοιχεία ενεργητικού των ανωτέρω υποκαταστημάτων ύψους
€ 524εκ.
Η Πειραιώς προέβη σε αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου ποσού € 8.429εκ., το οποίο αποτελείτο από τις
κεφαλαιακές ανάγκες ποσού € 7.335εκ., € 570εκ. λόγω της απόκτησης των στοιχείων του ενεργητικού της ΑΤΕ, και
€ 524εκ. λόγω της απόκτησης των των στοιχείων ενεργητικού των Κυπριακών Υποκαταστημάτων στην Ελλάδα. Ιδιώτες
επενδυτές κάλυψαν με μετρητά το ποσό των € 1.444εκ. και το Ταμείο κατέβαλε στην Πειραιώς ομόλογα ΕΤΧΣ αξίας
€ 6.985εκ. Το Ταμείο είχε ήδη καταβάλει στην Πειραιώς ομόλογα ΕΤΧΣ ονομαστικής αξίας € 7.347εκ. (€ 4.700εκ. την
28/05/2012, € 1.553εκ. την 21/12/2012, € 570εκ. την 10/04/2013 και € 524εκ. την 18/06/2013) ως προκαταβολή για
την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της. Στα πλαίσια της ολοκλήρωσης της ανακεφαλαιοποίησης της, και κατόπιν της
αποτίμησης των ομολόγων σε εύλογη αξία που προκαταβλήθηκαν, η Πειραιώς επέστρεψε στο Ταμείο ομόλογα ΕΤΧΣ
ονομαστικής αξίας € 499,5εκ. μειώνοντας έτσι την ονομαστική αξία των ομολόγων που δόθηκαν στο ποσό των
€ 6.847,5εκ. Με την μεταβίβαση 4.109.040.164 κοινών ονομαστικών μετοχών με περιορισμένα δικαιώματα ψήφου το
ποσοστό του Ταμείου στην Πειραιώς διαμορφώθηκε σε 81,01%. Από τις μετοχές που κατέχει το Ταμείο 308.235.294
που αντιστοιχούν σε αυτές που έλαβε για το τμήμα της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου που αφορούσε τις Κυπριακές
τράπεζες (€ 524εκ.) είναι ελεύθερες προς μεταβίβαση (δεν υφίστανται δικαιώματα επ’ αυτών). Σημειώνεται ότι βάσει
του αριθμού των ιδιωτών επενδυτών που συμμετείχαν στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ο αριθμός των μετοχών ανά
δικαίωμα που εκδόθηκε ανήλθε σε 4,4758, ήτοι 849.195.130 δικαιώματα εξεδόθησαν. Η πρώτη εξάσκηση των
δικαιωμάτων έλαβε χώρα την 02/01/2014. Τα εξασκηθέντα δικαιώματα ανήλθαν σε 603.280 τα οποία αντιστοιχούσαν
σε 2.700.125 μετοχές που μεταβιβάσθηκαν από το Ταμείο στους επενδυτές οι οποίοι κατέβαλαν το ποσό των € 4,7εκ.
στο Ταμείο, μειώνοντας το ποσοστό συμμετοχής του Ταμείου σε 80,95%.
Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος A.E.
Στα πλαίσια της ανακεφαλαιοποίησης της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος Α.Ε. (εφεξής «ΕΤΕ»), το Ταμείο είχε ήδη
καταβάλει ομόλογα ΕΤΧΣ ονομαστικής αξίας € 9.756εκ. ως προκαταβολή (€ 7.430εκ. στην 28/05/2012 και € 2.326εκ.
την 21/12/2012). Λόγω της κάλυψης της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου από ιδιώτες με μετρητά ύψους € 1.079εκ.
(11.06% του συνόλου) και της αποτίμησης στην εύλογη αξία των ομολόγων ΕΤΧΣ που είχαν ήδη καταβληθεί, η ΕΤΕ
επέστρεψε στο Ταμείο ομόλογα ΕΤΧΣ ονομαστικής αξίας € 1.291,7εκ. Το Ταμείο στο πλαίσιο της αύξησης κεφαλαίου
έλαβε 2.022.579.237 κοινές ονομαστικές μετοχές με περιορισμένα δικαιώματα ψήφου και η συμμετοχή του Ταμείου
στην ΕΤΕ ανήλθε σε 84,39%. Σημειώνεται ότι βάσει του αριθμού των ιδιωτών επενδυτών που συμμετείχαν στην
αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και οι οποίοι είχαν δικαιώματα, ο αριθμός των μετοχών ανά τίτλο παραστατικού
δικαιώματος κτήσης μετοχών που εκδόθηκε ανήλθε σε 8,2292, ήτοι 245.779.626 δικαιώματα εξεδόθησαν. Η πρώτη
εξάσκηση των δικαιωμάτων έλαβε χώρα την 27/12/2013. Τα εξασκηθέντα δικαιώματα ανήλθαν σε 31.046, ήτοι
255.410 μετοχές, οι οποίες μεταβιβάσθηκαν από το Ταμείο στους επενδυτές οι οποίοι κατέβαλλαν το ποσό των
€ 1,1εκ. στο Ταμείο. Κατόπιν της εξάσκησης των δικαιωμάτων το ποσοστό συμμετοχής του Ταμείου στην τράπεζα
μειώθηκε σε 84,38%.
Eurobank Ergasias A.E.
Η Eurobank Ergasias A.E. (εφεξής «Eurobank») αποφάσισε ότι η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της θα καλυφθεί μόνο
από το Ταμείο ώστε να ανακεφαλαιοποιηθεί πλήρως σύμφωνα με τις απαιτήσεις της ΤτΕ. Η συνολική αύξηση του
μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας ανήλθε στο ποσό των € 5.839εκ. Δεδομένων των ομολόγων ΕΤΧΣ που είχε ήδη
λάβει η Eurobank ως προκαταβολή ποσού € 5.311εκ. (ονομαστική αξία), το Ταμείο κατάβαλλε επιπλέον € 528εκ. στην
Eurobank στις 30/04/2013 ώστε να καλυφθούν οι κεφαλαιακές της ανάγκες. Σύμφωνα με την αποτίμηση σε εύλογη
8
αξία των ομολόγων ΕΤΧΣ που είχαν εισφερθεί, η Eurobank επέστρεψε στο Ταμείο ομόλογα ΕΤΧΣ ονομαστικής αξίας
€ 113,2εκ. Με την μεταβίβαση των μετοχών της Eurobank στο Ταμείο (3.789.317.358 κοινές ονομαστικές μετοχές), το
ποσοστό συμμετοχής του Ταμείου στην Eurobank ανήλθε σε 98,56%. Κατόπιν των αυξήσεων κεφαλαίου της Eurobank
στα πλαίσια ανταλλαγής υβριδικών τίτλων και τίτλων μειωμένης εξασφάλισης με νέες κοινές ονομαστικές μετοχές και
της εξαγοράς του Νέου Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου Α.Ε. (εφεξής «Νέο ΤΤ»), το ποσοστό συμμετοχής του Ταμείου
στην Eurobank ανήλθε σε 95,23%.
